Список проголосовавших за комментарий "Иван Боженков, ты рассуждаешь ситуативно, а вся эта система разработана теоретически и проверена практикой и рассчитана на самое неблагоприятное развитие событий, при котором запаса прочности у брокеров и биржи должно быть достаточно, чтобы не обанкротится. Если идти на поводу у обычного развития событий, тогда при первом же редком эксцессе вся система рухнет. <br/> Кстати, ММВБ в 1998 году на фьючерсах именно из-за недостатков риск-менеджмента не смогла обеспечить исполнение обязательств, т. к. куча народу угорело на сильном падении. Пришлось откатывать сделки назад, из-за чего пострадали те, кто должен был заработать, в том числе хеджеры, которые продавали фьючерсы, хеджируя свои позиции в акциях. С тех пор никакого доверия к фьючерсам на ММВБ не было, они почти не торговались и были неликвиды. И поэтому в 2004 году новая фьючерсная площадка в России была сформирована в рамках Российской Торговой Системы (РТС — бывший конкурент ММВБ). Но затем ММВБ купила эту биржу вместе с FORTS. Так что прецедент был, когда из-за слишком больших плеч в критической ситуации произошла потеря денег тех, кто был в правильной позиции или вообще в кэше."