Список проголосовавших за комментарий "Васильев В. И., <br/> хеджирование от рисков уже вложено в структуру ЕТФ — т.е. благодаря деверсификации например акционный ЕТФ — не должен падать к примеру более 4% (там 100 акций, в различных пропорциях и вроде все вместе не должны упасть); композитные ЕТФ — состоящие из акций+облигаций тоже по логике не могут просаживаться более определённого процента (налчие в фонде противоположных инструментов, да ещё широко диверсифицированных — позволяет в теории надеяться, что «просадка» ограничена 0,5-2%) ит.д.<br/> <br/> Однако это теории. А по теории и портфели ипотечных кредитов были очень захеджированны от просадок благодаря своей деверсификации — вот дал ты лично кредит под портфель расписок — ты свой кредит разделил среди 100 сотни заёмщиков и не должен в теории бояться — даже если 2-3 заёмщика не смогут платить по закладной — получишь прибыль с оставшихся 98 человек. А на практике — чуть дрогнули цены на недвижимость, чуть ухудшился прогноз по тому — как люди могут рассчитаться за ипотеку — так твой портфель расписок стал стоить в 2 раза меньше чем ты давал в долг. Если бы ты давал в долг одному конкретному человеку или 2 — тут общие прогнозы не столь важны. А когда вкладываешься в портфель — всё становится немного менее стабильным, хотя по логике должно быть более стабильно.<br/> Я и опасаюсь что ЕТФ — тоже самое. Одно дело когда сам сидел и выбирал в какие акции вложиться, и другое дело когда ты свои деньги «размыл» по разным ЕТФ/акциям маленькими долями.<br/> <br/> То ли это хорошо, то ли плохо