Список проголосовавших за комментарий "ves2010, вот оно что, хм. Чувствую неоптимальность :) Как насчет такого расклада: весь депо идет в торговлю, хеджим валютный риск опционами на срочке под обеспечение торгуемыми акциями, получаем удвоенный доход 2*6.5=13 мио, минус стоимость хеджа в 2 мио, минус 1 мио, если реализовался валютный риск. Итого в худшем случае 10 мио против 6.5 мио, или 11 мио против 6.5 мио, если рубль не умер. Более того, если рубль укрепляется, то рублевая стоимость депо не страдает (в отличие от фиксации валютной стоимости «хеджем» фьючами, как это сделано сейчас). А это серьезный бонус при торговле нашими акциями с рублевым обеспечением."