Список проголосовавших за комментарий "ch5oh, смотря, какие задачи решаем, а они могут быть разными, их в рыночной практике много.<br/> <br/> Локальную волатильность достаточно померить любым из простых способов (например, СКО последних приращений) при любом фиксированном окне, чтобы получить данный результат. Зачем это нужно? Если не нужно, то не нужно. Как минимум, проделав это, мы понимаем, что в координатах приведенной волатильности перед нами Гаусс, чтоб его так.....<br/> <br/> Без моделей мы всё же не можем. А этот факт говорит нам, что с точки зрения моделей порождение нашего процесса вызвано нестационарным Гауссом. Из всего, что в русскоязычной литературе на тему рынка мне удалось прочитать, мне ближе всего то, что говорит <a title="AGorchakov" href="/profile/AGorchakov/">А. Г.</a> <br/> Т.е. модель такая. Есть этакий плавающий или нечеткий Гаусс, который то расширяется, то сужается (в модели) и генерит нам поток приращений, из которых мы собираем эмпирическое распределение с известными отклонениями от нормального в виде эксцесса, тяжелых хвостов и тд.<br/> <br/> Поскольку без моделей мы не можем, то вот мы и получаем достаточное обобщение — плавающий нечеткий Гаусс или нестационарный Гаусс. Это с точки зрения моделей приращений. Эта модель отвечает нам на два модельных требования: модель для понимания процесса и модель для практики торговли на этом процессе. Здорово же?:)<br/> <br/> У меня и другой интерес в этом контексте. Смотреть на это с точки зрения траекторий цен, а не приращений. Что первично это отдельный вопрос. Тут модель по соотношению контртренд/тренд. Пытаюсь увязать (хотя бы на уровне понимания) воедино это с нестационарным Гауссом."