Список проголосовавших за комментарий "ch5oh, Согласен, давайте (оставаясь при своих убеждениях) остановим спор и<blockquote>можем перейти к обсуждению того, как отжимать из имеющихся у нас в распоряжении <strong>случайных процессов</strong> вполне детерминированную опционную прибыль.</blockquote>Поддержать тему календарных спредов точно не смогу, потому что не пользуюсь ими как средством для заработка. Причина — нет ни одного фундаментального фактора, заставляющего их сходиться. Поэтому торгую спредами только вынужденно, когда нужно снизить риски по волатильности.<br/> Что касается других приемов снижения риска, то есть задачи, которые кажутся интересными мне, но не уверен, что они будут интересны другим участникам форума. Все таки смарт-лаб, это место общения практиков, а не теоретиков. К сожалению, в России вообще нет площадки, где можно обсуждать теоретические вопросы биржевой торговли. Раньше был журнал F&O (Фьючерсы и опционы), но он превратился в FO (Financial One) с полной заменой формата. <br/> А задачи такие<br/> 1. Если цены фьючерсов на индексы RTS,MICEX и валютную пару RUR/USD связаны арбитражным соотношением (RUR/USD)*RTS=k*MICEX, то какие соотношения связывает цены их опционов?<br/> У меня есть решение, но оно мне и не нравится. Было бы крайне интересно узнать другие мнения.<br/> 2. Как я понял из обсуждения, многие знакомы с логарифмической стратегией Келли. Стратегия восхитительная, но очень ограниченная в практическом использовании. Во-первых, она допускает аналитические решения только для очень небольшой группы задач. Во-вторых, она не применима к торговле на срочном рынке (когда возможный убыток от операции не ограничен снизу). Когда-то я публиковал решение для случая купленных опционов (F&O). Как подступиться задаче с продажей опционов, не представляю до сих пор. <br/> Это как раз те проблемы, решения которых могут понизить риски «незнания» природы биржевых цен.<br/> Не уверен, что эти задачи будут интересны кому-то, кроме меня, а просто лезть в монастырь Тимофея со своим уставом не очень корректно.<br/> Но мне было бы интересно поделиться своими решениями и узнать про другие. "