Список проголосовавших за комментарий "Кирилл Браулов, Да это была интересная статья. И коменты хорошие. Сам думал об этом. Но есть тонкости. Само распределение меняется (формируется) со временем. Что я имею ввиду. Возьмем большой срок до экспирации, (год) разобьем его на 100 частей. У нас получится улыбка которую вы сгенерили в первый раз. Потом вы добавляли гепы. Понятно, что на годовых графиках геп в 5% особой роли не играет. Но если взять месяц и разбить его на 100 частей, то мы получим совсем другое распределение. Мало того, что уползают все моменты, но и гепы становятся весьма заметными. Видимо, добавляя эти гепы вы и начали моделировать месячные распределения. Ну и недельные распределения еще круче. <br/> Мое мнение. Улыбка это корректировка распределения прописанная в БШ. Производится набором гаусов. Ну и чем больше срок, тем меньше туда надо лезть. Ну а если построить распределение на минутках, то все формулы надо переписывать или гнуть свою улыбку. "