Список проголосовавших за комментарий "Если говорить про покупку дельта нейтральной подиции, то целом, динамическое дельта -хеджирование(рехеджирование, как его любят называть) — должно покрыть тетта-распад позиции.Мы оперируем тремя волатильности — исторической, вмененной и реализованной. Прибыль возникнет в том случае, когда реализованная волатильность в измеряемом периоде будет выше, чем вмененная. Но вмененная в любом случае, будет выше, чем историческая, так как премия продавцов включает надбавку за риск. <br/> Так что можно собрать несколько вещей в стратегию, которые позволят склонить чашу весов.<br/> 1. Определиться, что мы торгуем и на каком временном отрезке, чего мы ждём — Здесь принципиальное различие — так как от серии опционов будет зависиеть сочетание греков и скорость распада.<br/> 2. Покупать по низкой IV (относительно, в зависимости от периода)<br/> 3. Включить в модель перекос вероятности наступления событий, которые продавцы не заложили в цену опционов.<br/> 4. Риск-модель и мани менеджмент. Аллокация определенной части капитала и понимание точек своей неправоты для выхода с убытком.<br/> Тогда вполне можно выжать положительное мат.ожидание из стратеги…"