Список проголосовавших за комментарий "<p>А. Г., мне кажется тут удобней мыслить другим способом.</p><p>Во-первых, можно абстрагироваться от существования продавцов (потому что финрезы в паре покупатель/продавец симметричны) и говорить, что есть просто некий "<strong>рынок, на котором можно купить опцион</strong>".<br/> <br/> <br/> А дальше использовать такие рассуждения:<br/> <br/> 1. <strong>Большое количество виртуальных покупателей</strong> (в пределе континуальное количество) покупают каждый по одному опциону данного вида и далее каждый покупатель 'проживает' свою траекторию базового актива.</p><p> </p><p>2. Каждый из них получает свой финрез на дату экспирации.</p><p> </p><p>3. Для стабилизации системы Вы предлагаете условие "<strong>суммарная прибыль всех покупателей равна 0</strong>"?</p><p> </p><p>То есть по сути это классическая схема работы страховой компании (в цивилизованном мире): "<strong>сумма полученных страховых премий в точности равна сумме сделанных выплат по страховым случаям</strong>"?</p><p> </p><p>Или можно еще раз переформулировать: "<strong>Все (виртуальные) покупатели опционов скидываются в общий пул одинаковой суммой и удачливые покупатели получают свою прибыль из тех денег, которые кинули в систему неудачники</strong>". Допустима такая трактовка на Ваш взгляд?</p><p> </p><p>Занятная у финтеоретиков «справедливость» оказывается. =)</p>"