Список проголосовавших за комментарий "ch5oh, тогда придется уточнить, в чем именно сомнение:)<br/> <br/> КМК, тут два момента:<br/> 1. Наше представление и понятие о справедливой цене<br/> 2. Конкретные чиселки в стаканах<br/> Первое очень идеальное и теоретическое.<br/> Второе очень практическое.<br/> <br/> Далее возможны две логики:<br/> а) Отталкиваемся от сц и определения опциона как платежного поручения на дату выплаты и очевидных соображений безарбиртражности в течение срока жизни опциона. Тогда нам надо знать распределение, чтобы посчитать сц. Ну и в зависимости от разных моделей блуждания мы будем получать разные оценки. Бэктесты и реальные торги позволят нам отбросить заведомо худшие модели и оценки.<br/> б) Возможно, у нашего процесса нет распределения. Не только там дисперсии нет, но и вообще распределения нет. Тогда приплыли. Мы не сможем сделать переход от поняти СЦ к конкретным расчетам. Только магия остается."