Список проголосовавших за комментарий "Ну во первых. Мы имеем дело не с нормальным, а с лог нормальным распределением. Более того, мы вообще не имеем дело с распределением, потому что 1/2пи^0.5 возникает при решении фактатиалов приближением Стерлинга. В то же время. В формуле БШ присутствует МО. Оно сидит в волатильности так как волатильность это приращение в квадрате минус МО в квадрате и из всего этого корень. <br/> Хороший совет. Надо разбираться не в формулах, а в процессе, из которого эти формулы возникают. Там много парадоксов. Например. Если у вас актив растет по 1% непрерывно по лог норм приращениям, то волатильность у вас =0. Соответственно опцион ни чего не стоит. Так же и при падении. Стоимость опциона определяется дисперсией. Это когда рост сменяется падением относительно некоторого среднего, которое вы называете МО. Так как природа опциона такова, что вверх вам дадут БА, а вниз ничего, то и МО получается захеджированным через покупку страйка. И вас должна интересовать только дисперсия относительно этого страйка. Поэтому в формуле БШ нет дрифта. <br/> В то же время, теория вероятности предполагает, что случайные значения на то и случайны, что они образуют некоторый разброс. Соответственно получается распределение этого разброса. И там должно быть достаточное количество событий, что бы получить некое распределение с которым можно использовать формулы для теории вероятности. У вас не получится рассматривать и анализировать волатильность за 60 дней, что бы торгонуть одну неделю. Результат должен созреть. И это только цветочки...<br/> <br/> "