Список проголосовавших за комментарий "ch5oh, Забыл ссылку добавить, исправил.<br/> <br/> Справедливость заключена в том, что если протестировать почти любую опционную стратегию на реальных ценах и достаточно долго--то обнаружится то, что сделать прибыльную сложно. Хоть на покупку опционов, хоть на продажу. Конечно, неэргодичность цен БА делает свое дело, и некоторые вещи тестами не изучишь. Но в целом так, хотя для очень далеких от денег опционов надо быть крайне аккуратным ибо там одно сплошное редкое событие. <br/> <br/> Для теории БШ же все проще, там цены эргодичны. Поэтому ничего тестировать не надо, просто тупо берите средние по ансамблю (интегралы с логнормальной плотностью иными словами) и получите средние на длинном периоде времени. <br/> <br/> Вам Кирилл Браулов хороший пример привел с распределением Бернулли, разберитесь в нем. Он простой, но сохраняет почти все важные черты теории БШ. "