Список проголосовавших за комментарий "ch5oh, <span>чтобы на пальцах — возьмем распределение Бернулли. Всего два возможных исхода. Допустим, с вероятностью 0.2 купленный опцион принесет 100р прибыли на экспу, и с 0.8 убыток 20р. Какая справедливая стоимость у такого опциона? Считаем матожидание прибыли: 0.2*(+100р) + 0.8*(-20р) = 4р. При такой цене опциона ни у покупателя, ни у продавца не будет стат.преймущества. Т.е. все справедливо.<br/> <br/> </span><span>Если перейти назад к реалу (к непрерывному распределению вероятностей), то получится формула: интеграл произведения функции выплат опциона на функцию плотности распределения. Т.е. матожидание выплат.<br/> <br/> Второй вопрос не совсем понял. Если трейдер попал в тяжелую жизненную ситуацию, то там уже не до справедливых цен. Чем и пользуются многие коршуны-арбитражеры на рынке :)</span>"