Список проголосовавших за комментарий "ch5oh, и это тоже, в контексте чего у опционщика в руках исходно линейный инструмент, который от «обычного» линейного инструмента отличает дата экспирации, которая правда у «обычного» линейного инструмента также присутствует, но неявно (дефолт, банкротство, делистинг, выкуп, поглащение и тд).<br/> <br/> В этом вырожденном примере я хотел показать, что премия опциона может быть линейной функцией от БА. Значит нелинейность не является автоматическим следствием того, что перед нами опцион."