Список проголосовавших за комментарий "ch5oh, п. 1 не верен для дневных данных РИ и Си. При всех волатильностях чаще всего непонятно что, где средняя доходность нуль минус комиссия+проскальзывание. Частота трендов не зависит от волатильности и их при любой волатильности всегда больше, чем контртрендов. <br/> <br/> В чем проблема низкой волатильности? Частота контртрендов там действительно выше, чем на остальных волатильностях. Но проблема не в этом, а в том, что доход на трендах ниже и слабо перекрывает убыток на контртрендах. И как итог — низкая доходность за достаточно длинный период, содержащий все состояния, но не убыток.<br/> <br/> В чем отличие опционов от линейной торговли? В том, что в опционах Вы делаете ставку на нахождение цены БА в некоторых интервалах, а при линейной трендовой де-факто то же самое делается не для цены, а для волатильности. <br/> <br/> А динамика волатильности внутри интервалов не важна."