Список проголосовавших за комментарий "Тимофей Мартынов, доходность по бондам мы знаем в текущий момент:<br/> <br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/05/76/87/2018/11/09/3c82790ebd.png"><img src="/uploads/images/05/76/87/2018/11/09/e27aae9618.png"/></a><br/> <br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/05/76/87/2018/11/09/eb543c6ef9.png"><img src="/uploads/images/05/76/87/2018/11/09/7b08b68b21.png"/></a><br/> <br/> Предположу, что в первом случае имеем двойное дно, во втором W разворотную фигуру (что в общем-то одно и тоже :) ), т.е. можно ожидать продолжение роста доходности. И в определенный момент инвесторы могут согласиться на какую-то доходность, при этом безрисковую, чем иметь 4-10%% доходности от хедж-фондов, но с рисками.<br/> <br/> Кроме того, как объясняет тот же Д.Р., ФРС в определенный момент решила пойти по пути полной прозрачности, т.е. если они говорят, что поднимут сколько-то раз ставку в году, то значит, они это и сделают. ФРС считает, что эта политика поможет инвесторам понимать, что к чему в экономике.<br/> <br/> Эффект от цикла роста ставок проявляется не сразу, а с временным лагом, поэтому стоит ожидать как раз этого проявления от предыдущих изменений ставки."