Список проголосовавших за комментарий "dip, Возьми месячный опцион на SPY и посмотри его цену. Теперь посмотри на его волу, или викс, должны совпасть, примерно. Что бы найти цену опциона на ЦС надо 1/(2Пи)^0.5*T(время)^0.5*Vola*БА. <br/> Вот сейчас 10 декабря порядка 4.5 на 280 страйке. Вола около 0,14 (годовая) месячная 0,14/3,48=0,038. 280*0,038*0,39=4,23. Это на пальцах. Если это подставить в формулу БШ будет точнее. <br/> Теперь, что бы узнать фин рез на экспирацию надо отнять или прибавить изменение БА за месяц. <br/> Например. Купил стреддл за месяц 4.23*2 (два опциона).БА прошел с 280 до 285 = 5 (1,7%). Фин рез. Ты потратил 8,46, получил 5 = -3,46. То есть для того что бы выйти в 0 тебе движение надо 3,8%. Так что можно просто, посчитать СКО и сравнить его с викс. Там где HV(историческая) выше IV (опционная или vix) там зарабатывают купленные опционы, там где ниже — проданные. <br/> Тут ни чего тестировать не надо, все решается на коленке:)))<br/> <br/> "