Список проголосовавших за комментарий "<blockquote>Подразумеваемая волатильность на центральных страйках у VXX выше, чем у SPY, таким образом – отчасти продаём высокую волатильность, покупаем низкую.</blockquote>Не корректно сравнивать IV разных инструментов, по крайней мере без учёта их исторических волатильностей. <br/> И почему вы называете эту стратегию арбитражем? Вот если вы будете зарабатывать даже не смотря на этот пункт:<blockquote>2. На экспирацию проданный пут не должен находиться «в деньгах».</blockquote>тогда другое дело. "