Список проголосовавших за комментарий "kachanov, Тогда это задача противоположна. Если вы хотите получить пут через ваш портфель, то тут возникает следующая задача. Что бы продать пут, надо что бы он был дорогим. Для этого волатильность вашего портфеля должна быть выше индекса. Сам же портфель предполагает, что волатильность у него ниже, чем у отдельной акции. Обычно это дешевые акции. Надо сначала такой портфель сделать."