Список проголосовавших за комментарий "Стас Бржозовский, примерно так, но не совсем. Мы рассматриваем портфель именно как опцион, меняя его параметры путем докупки и продажи отдельных акций (меняя волатильность, дельту и все остальное), что в классическом варианте зигзага выглядит как докупка/продажа каких-то опционов. Скорее всего портфель (цены бумаг и прочие параметры) придется переводить в доллары, поскольку у нас в реальности есть только опционы Ри (это если к практике вернуться, пока все-таки интересен теоретический посыл). <br/> Вопрос ставится так: это реализуемая и имеющая практический смысл задача или невозможная теоретическая конструкция?"