Список проголосовавших за комментарий "SergeyJu, повышенная доходность моментум-стратегий всегда связана с повышенным риском. Увеличьте индексный риск в 2 раза (приведите к портфельным) в приведенном примере и получите чуть ниже средней доходности по всем портфелям. <br/> <br/> НО! Всегда стоит вопрос в выборе правильной моментум-стратегии: первый дециль или первые 5 акций, — очень сильно разбрасывают потенциальные результаты. Даже автор описываемого топика предлагает 7-11 акций, а это уже как минимум 5 разных стратегий, при этом конечный результат может отличаться в разы."