Список проголосовавших за комментарий "ch5oh, риск-нейтральное определялось по расчетным ценам со средним равным доходности краткосрочных ОФЗ. Оно однозначно выписывается в предположении кусочной непрерывности по «обратной» формуле для усеченных средних, если задать ее среднее. Поэтому то, что эти цены лежали внутри спредов — это по построению.<br/> А «реальное» — да, как выборочное распределение приращений логарифмов цен БА на заданное число рабочих дней вперед.<br/> <br/> Насчет дельты ничего сказать не могу, в рассматриваемой модели ее нет в традиционном понимании, так как она существенно зависит от страйка, вида распределения и его «временного распада» (в модели ничего нет про уточнение понятия «временной распад»)"