Список проголосовавших за комментарий "<p>А. Г., </p><blockquote><p>плюс позиция во фьючерсе обратно пропорциональная среднему реального неизвестного распределения.</p></blockquote><br/> <p>Это вместо дельты такой коэффициент используется?</p><p> </p><p>Серьезный подход. А что значит "<strong>среднеисторическое распределение</strong>"? Эмпирическое распределение? В виде гистограммы приращения логарифмов?</p><p> </p><p>И еще непонятно что Вы взяли за риск-нейтральное распределение… Может быть, отрицательный результат связан с тем, что "<em>реальное</em>" и "<em>риск-нейтральное</em>" на самом деле другие?</p>"