Список проголосовавших за комментарий "ch5oh, «тяжелые хвосты» не опровергают гипотезу о нестационарной гауссовости рынка. Например, если Вы возьмете распределение N(0, сигма^2), у которого сигма — тоже случайная величина, то варьируя распределения сигма, получите все известные на сегодня симметричные распределения с конечной дисперсией (а с чего она у цен с их директивными ограничениями на дневные изменения должна быть бесконечна?) с любой «тяжестью» «хвостов», удовлетворяющих условию конечности дисперсии. А если к случайности сигма добавить случайность среднего, то вообще покроем все множество известных на сегодня двусторонних абсолютно непрерывных распределений (сделать из одностроннего распределения — двустороннее, путем умножения на бернуллиевскую случайную величину