Список проголосовавших за комментарий "nakhusha, такие расчеты есть в открытом доступе, достаточно выборочно проверить справедливость взятых данных. В корректных расчетах берут текущий индекс, т.е. тот который был на тот период. В классическом варианте стратегии покупают лучших, продают худших. Расчеты делают для окна 3, 6, 12 мес. Эффект есть, но он мал 1-3% (меня по крайней мере не заинтересовал).<br/> Бенчмарк — индекс.<br/> Кстати, у автора в этом месте ошибка, он включает дивиденды и сравнивает с индексом в котором дивидендов нет"