Список проголосовавших за комментарий "RomaZJ, ГО как раз не абстракция, а живые деньги, регулирующие допустимое «плечо» для держателя позиции. И биды с оферами не абстракция, именно их спред на торгуемый объем определяет риск ликвидности и издержки торговли по отношению к имеющемуся капиталу. А что определяет теоретическая цена, в ходе торгов, кроме вармаржи при клиринге?<br/> <br/> А если денежные средства клиента плюс отрицательная вармаржа после клиринга сильно положительная величина, то клиентов мало кто кроет. Тех же опционщиков 9 апреля крыли не сразу после повышения ГО, а после дневного клиринга, когда у многих из них указанный показатель вообще ушёл в минус, потери остальных были больше 60% капитала за один день.<br/> <br/> Если людям «плевать» на реальное состояние счета (денежные средства плюс вармаржа), то почему рисковики должны «входить в положение» и становиться управляющими? <br/> <br/> Хотя опыт 9 апреля заставил брокеров задуматься над автоматизированными системами защиты от ухода счетов клиентов в минус. Потому что разбираться долгами клиентов