Список проголосовавших за комментарий "В случае, когда есть крупный пакет например газпрома. Есть желание держать его инвестиционно 3 года, но на рынке предполагается временная негативная тенденция. Продавать пакет — значит закрыть сделку и зафиксировать профит и заплатить налог. Хеджирование на время таких негативных тенденций через фьючерс — это хороший вариант. Выплаченные дивиденды на пакет + неуплата налога после 3-х лет обладания в итоге выйдет выгоднее, чем продажа пакета на споте. Потому хэджирование — в целом инструмент инвестиционный. Да, перед экспирацией фьючерсов зачастую урвать пол-процента-процент за счет арбитража спот-фьючерс можно, при сильных движениях за неделю до экспиры возникают такие возможности. Но риск-доходность — или берешь пол-процента но железно, или расчитываешь на больший процент с риском не реализации идеи лонга."