Список проголосовавших за комментарий "<blockquote>симпатично «плеча нет ~плечо =0», но некоторые мои оппоненты говорят, что я не прав и «плеча нет~плечо=1»</blockquote>А. Г., вот поэтому я и хотел уточнить определение.<br/> <br/> <blockquote>мой доклад корректнее было бы назвать: активная торговля VS «купил и держи»</blockquote><br/> с учетом того что в докладе Вы ориентируетесь лишь на плечевые ситуации (где стоимость открываемой позы превышает размеры депо), тогда вот такой заголовок мог бы считаться наиболее корректным:<br/> <strong>Маржинальный лонг — это не меньший риск, чем маржинальный шорт!</strong> <br/> <br/> Я сам при случае разъясняю, что игры в лонг <strong>с плечами</strong> будут неотличимы по финансовым результатам от игр большинства спекулей — т.е. слив как итог, который для плечевиков статистически высоко вероятен и практически гарантирован.<br/> <br/> Кстати, а ведь Вы сами подмечали, что если Баффет сидел бы в позиции даже со скромным вторым плечом, то его бы отмаржинколлило на той знаменитой 50% просадке. Это вот действительно наглядный пример, который отличает риски инвестиционного подхода от рисков маржинальной торговли."