Список проголосовавших за комментарий "<blockquote>Если регулятор заботится о рисках клиентов, то должен ограничивать «плечо», а не частоту операций или шорты!</blockquote><br/> <<< с этим выводом вот кстати не согласен. Регулятор должен заботиться, кроме рисков, еще и о прибыльности операций клиентов. А слишком частая торговля (овертрейдинг) приводит кучу народу к сливу тупо на комиссионных брокера + спрэде и проскальзывании (потому что народ шарашит рыночными ордерами), а народ зачастую этого даже не понимает. Так что должен быть и запрет плеча, и запрет частой торговли (по крайней мере, для неквал. инвесторов). Кстати, за бугром то же самое: если вы делаете 2 разнонаправленные сделки в течение одной недели — автоматически попадаете в категорию спекулянтов, к которым там отдельное регулирование и требования по мин. активам — $100k что ли? (могу с цифрами чуть путать, но в IB как-то так).<br/> По поводу «шортов» — это тоже тема для кандидатской. Во фьючах — да, шорт это просто лонг со знаком минус (но фьючами я бы неквалов торговать не допускал вообще, это производный инструмент, и даже не все специалисты понимают все фишки работы с ним).<br/> В акциях шорт — это вообще отдельный зверь. Самое плохое, что может сделать (и обычно рвется сделать, как почитать СЛ) неквал — это начать шортить рост («тут слишком сильно укрепился, шортим»), да еще и с усреднением. Дальнейший рост приводит к полному сливу таких шортяков. Кроме того, с нашим зверским процентом за займ в рублях шорт акции — почти наверняка проигрыш даже для профессионала (про неквалов я даже молчу).<br/> <strong>Так что я обеими руками за то, что делает ЦБ в деле наведеня порядка в нашем свинарнике. Жаль, в последних инициативах он повелся на нытье брокерского жулья, ну да надеюсь это первый шаг, и дальше законодательство будет только ужесточаться.</strong>"