Список проголосовавших за комментарий "<blockquote>Итак. Я хотел бы обратить ваше внимание на этот спред. Именно это я и называю не эффективностью. Ведь, согласно модели, все должно быть ровно, а нет.</blockquote>А если бы вы пилили не по 0,00025, а к примеру чаще или реже? Тогда вы бы получили другую волу на ДХ и другой спред. Мне кажется это не «не эффективность», а просто вы не угадали правильную волатильность для ДХ. А по модели должно быть ровно, если бы вы делали ДХ по реализованной воле, которую вы можете только сейчас, т.е. задним числом посчитать. "