Список проголосовавших за комментарий "KiboR, Это нормальный эксперимент который сейчас проводится насчёт хеджа.В конце посчитаем что бы было без хеджа и что с хеджем опционами.В принцепе это ещё раз подтверждает мои личные убеждения-что бы зарабатывать инвестору нужно просто честно принимать на себя рыночный риск, а риск конкретного эмитента размазывать составлением портфеля т.е диверсификацией(не обязательно сильной диверсификацией, даже 3 акции -это уже диверсификация).Далее просадка контролируется наличием коротких ОФЗ.Это и есть хедж, но в отличии от опционов он «тэтаположительный».<strong>Процент ОФЗ определяет просадку.</strong>При ОФЗ 50% просадка никогда в жизни не будет в среднем выше 40% даже при 2008 годе, а на более спокойном рынке не более 20%.Что годно даже для подготовленных невротиков.Хедж опционами -это как укол адреналина в сердце-это крайняя редкая мера.Применять на постоянной основе регулярно-бредовая затея ибо уйдёт доходность.Хедж опционами слишком дорог для портфеля и в долгосроке серьёзно убыточен.<strong>Каждая акция и есть бесконечный купленный опцион колл без тэты</strong>.<strong>Риск доли конечен.Доля и есть риск.Но в отличии от опциона он никогда не сгорает</strong>(если не брать откровенный шлак) и всегда имеет шанс сработать.А дивы включают сложный процент и позволяют усреднять даже безысходные ситуации(С кризис мажоритаориям нужен кэш и на дивы они не скупятся)."