Список проголосовавших за комментарий "Мария, хэдж — это самообман. Нет никакого хэджа позиции в активе шортом фьючерса, как и покупкой опционов. Это просто перевод части портфеля в синтетическую облигацию. Можно же продать часть портфеля и купить ОФЗ или синтетическую облигацию в одном активе. Даже меньше будет риска: убирается риск спреда между портфелем и индексом, а по сравнению со случаем опционов убирается и риск падения волатильности. А иметь лонговый портфель и ещё купленный фьючерс — какой же это «хэдж»? Это же просто добавление ещё одного рискового инструмента в портфель. Или Вы шорт хэджировали? Ну тогда точно лучше продажа пута. Ставка будет работать не в минус, а в плюс."