Список проголосовавших за комментарий "Добрый день! Рекомендуемая доля в акциях зависит только от потенциалов компаний, мы ориентируемся на то, чтобы наш портфель опирался на несколько компаний с хорошей доходностью. При этом мы ограничиваем эту долю 150%. Это относится к «осторожному» режиму торговли, в рамках которого мы сейчас действуем. После кризиса мы планируем переход в «обычный» режим, где целевая доля в акциях будет колебаться около отметки 120% (до появления новых признаков наступающего кризиса). <br/> Остальную часть мы держим в деньгах.<br/> Расчет рекомендуемой доли в акциях происходит с использованием элементов портфельной теории Марковица с учетом различных ограничений. Основная идея — мы набираем акции в портфель таким образом, чтобы максимизировать доходность и минимизировать риски, при этом иметь защиту от возможной девальвации и проблем в отдельно взятой отрасли. Или, другими словами, мы ищем портфель с максимальной доходностью среди всех портфелей, удовлетворяющим нашим ограничениям по рискам.<br/> технический потенциал — потенциал роста до средней цены за год с небольшими корректировками на прибыль компании и дивиденды, к техническому анализу отношение имеет тем, что в теханализе используется скользящая средняя.<br/> Персональный фундаментальный потенциал рассчитывается как потенциал роста (падения) до целевого значения EV/Ebitda, которое равно 25му перцентилю исторических значений мультипликатора данной компании.<br/> <br/> "