Список проголосовавших за комментарий "chitaupishu, я х.з., но предположу, что консервативность провоцируют в т.ч. сложности с (адекватностью) прайсинга «нерублевых» инструментов. если в наших стоковых/валютно-рублевых фьючах при применение «нетто»-режима (на календарях!) для <span>НКЦ очевиден переход на маржирование исходя из <strong>%го рублевого</strong> риска ( что, кстати, тоже проблема отдельная)<br/> <br/> То идентификация key-факторов в спредах на индексы/коммоды, вероятно представляет (для НКЦ) большую сложность. Пусть торгующие br-календари меня поправят, если что </span>"