Список проголосовавших за комментарий "stanislav sagaydak, «без затрат на хедж- за что продали БА, за то и купили при возвратном движении» — вообще-то это не дельтахедж, а его отсутствие. <br/> «бесконечно малый шаг хеджа, бесконечно малый шаг цены и отсутствие комиссии.» и если к этому добавить совпадение волатильностей, то вы получите идеальный или как вы его называете абсолютный хедж. И тогда у вас игра с нулевой суммой, а если вы хотите получить временную стоимость опциона, то вам нельзя делать ДХ, нужно продать опцион и молиться, чтобы БА не пошел выше/ниже точки входа на экспирацию. <br/> И ещё вопрос — «покупка недельной бабочки против 10-дельтовых месячных коллов» — месячные колы вы надо пологать покупаете?"