Список проголосовавших за комментарий "<blockquote>Начнём с довольно очевидного утверждения: если хеджировать проданную волатильность абсолютно, то на экспирацию мы должны получить всю временную стоимость опционов, пускай и размазанную по оси ординат графика пиэнэль.</blockquote>вообще-то очевидным утверждением считается, что «если хеджировать проданную волатильность абсолютно», то на экспирацию мы должны получить ноль в пиэнэль (хедж+опцион), и то при условии, что вы будете хеджировать по волатильности опциона и при условии, что эта волатильность совпадёт с будущей реализованной волатильностью. <blockquote>Если говорить предметно, то ближние серии должны быть дороже по волатильности, чем дальние.</blockquote>не должны, на СнП к примеру на спокойном рынке ближние дешевле, а на волaтильном дороже. Я впрочем РИ не отслеживаю, но предполагаю вы видите вашу картинку, потому что уровень волатильности на РИ относительно высок и при снижении картинка может поменяться."