Список проголосовавших за комментарий "<p>wrmngr, это хорошо, если известно заранее о взрыве волатильности, да еще в нужном направлении. Но есть два нехороших для покупателя кола сценария — нет волатильности и цена плавно сползает против опционной позиции; и еще хуже — есть волатильность, но не туда, куда в идеале хотелось бы))). В любом случае хеджироваться надо здесь и сейчас на все случаи, а не уповать на самый благоприятный вариант. И, конечно же, для крупной опционной позы потребуется крупный дельта-хедж по хорошей средней цене. </p><p> Вообще, дискуссия постепенно переходит в область случайности или неслучайности ценовых изменений. Это не то, что я затевал))), хотя понимаю, что ответ на этот вопрос является и ответом на вопрос, возможно ли, в принципе, построение моделей рынка, из чего вытекает и возможность поиска пресловутых неэффективностей.</p>"