Список проголосовавших за комментарий "bstone, Отлично. Так и должно получаться. Мы получаем поверхность волатильности по времени. Это что то подобное кривой в облигация. Или объяснение, почему улыбки на ЦС имеют разные волатильности на разных сериях. Через этот эффект я и хочу подойти к календарным спредам.<br/> Фактически мы уже видим такой календарь. Достаточно представить себе опционы продолжительностью от минуты, до дня. <br/> Дальше мы можем рассуждать. Почему вола минуток выше чем дня. Как на это влияет ликвидность, события на рынке? Что будет если мы запустим scale order на минутках, когда вола дня ниже и наоборот? И, конечно, динамика изменений волы на разных временных отрезках. "