Список проголосовавших за комментарий "<p>Стас Бржозовский, интуитивно твоя (и Дмитрия) мысль понятна. По сути речь идет о том, что исторвола является процессом ОУ с неким средним. Поэтому даже если кратковременно текущая вола взлетела, мы в рамках этой модели все равно ждем снижение.</p><p> </p><p>Раз произойдет снижение, то и нарезать 70 в течение квартала нереально. В итоге мы все эти рассуждения должны упаковать в одну формулу, вычислить <strong>наш прогноз будущей эрви</strong>, и соотнести это с ценами опционов.</p><p> </p><p>Я так понимаю <a title="bstone" href="/profile/bstone/">bstone</a> примерно это и делает. Ну, может быть модель динамики исторволы другая. Не обязательно ОУ.</p>"