Список проголосовавших за комментарий "Извините, что я вновь об очевидном:).<br/> <br/> Есть имплицитная волатильность и есть историческая. Первая является неотъемлемой частью опционов — оценивает будущую стоимость того, что торгуется сейчас. Ведь торговля опционами — это в значительной степени торговля временем. Нигде так не реализуется это выражение, что время- деньги, как в переоцененном за счет высокой имплицитной волатильности опционе.) Историческая волатильность (я позволю себе формальное определение) есть стандартное отклонение именения цены актива за некоторый промежуток времени, выраженный в годовом исчислении. Говоря человеческим языком, это мера именчивости актива — такая черта характера).<br/> <br/> Имплицитная волатильность всегда падает после отчетов и долго ожидаемых событий, что очевидно приводит к снижению цен на переоцененные опционы. Поскольку до экспирации остались считанные дни, то все факторы будут работать на снижение цены на опционы: вега и тета каждый день будут снижать их стоимость. <br/> <br/> Историческая волатильность может продолжать оставаться высокой и при низкой имплицитной волатильности. Но на опционы она не влияет."