Список проголосовавших за комментарий "Иван Петров, Может и так, если мы правильное понятие вкладываем в слово хеджировать. <br/> Что значит хеджировать опционную позицию через фьючерс. Это значит держать дельту позиции нейтральной. <br/> А теперь на примере. <br/> Если кто-то продал, например пут, по золоту со страйком 1215, то он вроде как безгранично теряет если цена окажется ниже 1215. И действительно ему лучше, чтобы экспирация прошла при цене БА выше 1215. НО если цена будет падать к отметке 1215, то для хеджа позиции необходимо ПРОДАВАТЬ фьючерс."