Список проголосовавших за комментарий "Стас Бржозовский, я понял. Но тут оптимальность этого процесса под вопросом! Если хеджить по БШ, то хотя бы есть представление о матожидании и дисперсии финреза. А если гонять волу по улыбке, то ничего этого нет :) <br/> <br/> И кстати хеджить с вертящейся «по рынку» дельтой — это выходит за рамки БШ. Т.е. если так делать, то уравнение БШ не будет уже иметь никакого отношения к результату :)"