Список проголосовавших за комментарий "Стас Бржозовский, это звучит как volatility surface. Но я не видел еще ничего осмысленного в этой области. Все подобные поверхности нуждаются в постоянной калибровке к рынку, т.е. мы заранее не знаем, какая будет динамика рыночной волатильности в точках этой поверхности. Как считать стоимость опционов в таких условиях? Загадка для меня. Просто рехеджить по калибруемой поверхности и надеяться на авось? :)<br/> <br/> Я получаю функцию для дельты из решения уравнения стоимости. Интересно было бы посмотреть на улыбку, соответствующую такой дельте, но я делаю это для портфеля и уравнение нелинейно. В этом случае получить волатильности на страйках из одного значения дельты невозможно."