Список проголосовавших за комментарий "noHurry, нет, смотрите уравнение БШ — в приращении портфеля квадрат волатильности умножается на гамму. Если гамма отрицательная, то надо ее умножать на большее число, чтобы получить худший результат, т.е. меньшее приращение."