Список проголосовавших за комментарий "evgen000, занимался я в 2006 году пирамидой РЕПО, доходность по портфелю облигаций была больше 120% годовых. <br/> <br/> Это простая игра на кривой доходности, долгосрочная процентная ставка минус краткосрочная. Ничего странного, потому что ОФЗ длинная, а РЕПО короткое.<br/> <br/> Основной риск реализовывается при инвертировании кривой доходности, как это было в кризис 2007 году. Короткая ставка больше чем длинная в несколько раз. Банки начинают брать в обеспечения только ОФЗ. Вам нужно забирать бумаги из РЕПО и сливать их по невыгодным ценам по рынку, чтобы выкупить из РЕПО следующие бумаги и уменьшить плечо портфеля. Легко можно все заработанное слить и нервы свои размотать.<br/> <br/> Были риски эмитента, когда банки отказывались брать в РЕПО некоторые бумаги, эмитенты которых где-то хорошенько залетели."