Список проголосовавших за комментарий "Дядя Ваня СпекулянтЪ, это не совсем так.<br/> <br/> IBD50 состоит по большей части из т.н. «institutional darlings», т.е. это акции, которые находятся в портфеле большинства фондов. В результате во время коррекций/медвежьих рынков наблюдается явление, которое Марк Минервини называет «Правило 50/80»:<br/> <blockquote>Когда лидирующая акция корректируется со значительного максимума, есть вероятность 50%, что она упадёт на 80%, и есть вероятность 80%, что она упадёт на 50%.</blockquote>Исследования IBD это подтверждают — лидирующие акции во время медвежьих рынков в среднем корректируются на 72%. Это связано с тем, что фонды начинают ликвидировать свои огромные позиции и подключаются шортисты.<br/> <br/> Поэтому IBD публикует немного другой график:<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/05/70/11/2018/05/29/65fcfa.png"><img src="/uploads/images/05/70/11/2018/05/29/bda0f4.png"/></a><br/> Видно, что во время коррекций акции из IBD50 падают гораздо больше индекса.<br/> <br/> Вот график IBD200 без ребалансировки (т.е. композит составлен из акций которые там сейчас).<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/05/70/11/2018/05/29/a25288.png"><img src="/uploads/images/05/70/11/2018/05/29/fac384.png"/></a><br/> <br/> Похожая картина — во время коррекций наблюдается падение сильнее индекса. Но по линии относительной силы, которая сравнивает с S&P500, видно, что во время аптренда на бычьем рынке IBD200 имеет значительный edge.<br/> <br/> Так что если вы сравниваете IBD50 ETF с индексом вы должны это учитывать и в соответствии с этим выбирать начало отсчёта для сравнения.<br/> <br/> "