Список проголосовавших за комментарий "Борис Боос, смоделируйте Дельта хэдж, который начинается примерно со 110, если продан 105. Это раз. И два: посмотрите на реальные цены 3 марта 2014. Там у 120 мартовского пута при цене фьюча 116 премия была 8, а это в Вашу модель никак не укладывается. И сейчас 9 апреля у 110 апрельского пута при фьюче 112 премия была больше 2. Откуда минус при падении фьюча, если проданные путы есть и продаём только фьюч? Что-то не так в модели."