Список проголосовавших за комментарий "Старый бес, нет, авторы не правы. Я только сейчас догнал весь глубинный смысл этого коэффициента Сортино.<br/> <br/> Это средняя доходность превышающая нашу безрисковую ставку деленная на стандартное отклонение относительно нашей безрисковой ставки!<br/> <br/> Т.е. вот она эта мера риска — как часто в среднем мы торгуем хуже нашей безрисковой ставки. Поэтому делить нужно не на общее количество, а на то количество, которое хуже нашей ставки.<br/> <br/> Вот например, есть ряд доходностей:<br/> 8% 15% 20% 10% 9% 4%<br/> <br/> Безрисковую ставку возьмем 5%<br/> <br/> Хуже безрисковой ставки у нас будет лишь одно значение равное 4%, значит стандартное отклонение вниз будет равно 1%. (делим на 1, а не на 6)<br/> <br/> А ты предлагаешь делить на 6, тогда получится ст.отклонение вниз равное корень из 1/6=0,4%<br/> <br/> Ты согласен с тем, что риск относительно безрисковой величины у нас равен 1%, а не 0,4%? :)"