Список проголосовавших за комментарий "qwerty, да Вам все верно ответили. Только с экспирацией так. Если, например, Вы купили пут по 62000 с экспирой 17 мая. И если к вечернему клирингу цена будет у фьюча 60000, то у Вас после клиринга появится фьюч в шорт по 62000. Вы его можете закрывать можете оставить Ваше дело. Если Экспира опциона будет у Вас 21 июня (день экспирации квартальных опционов и фьючей), то у Вас после дневного клиринга вместо опционов появится шорт фьючей. А если Вы их не закроете, а выйдете на экспирацию, то после вечернего клиринга прибавится депозит на размер фьюча. То есть если у Вас опцион был по 62000, а цена экспирации фьюча 60000, то Вы после экспирации всего получите 2000 рублей плюса, к депозиту.<br/> Считали мы тут недавно для одного человека как раз для хэджа. Он закупал оборудования на 10 к долларов и продавал его тут, а потом опять закупал. В общем мы с ним посчитали, что ему надо 10 опционов покупать, при закупке оборудования. И если он покупал при курсе 60 рублей за доллар (тратил на это 600000 рублей), то соответственно покупал опцион на страйке 60000. А если доллар дорожал. Например до 70 рублей. То ему надо было тратить уже 700 000 рублей на закупку. Где взять 100 000 рублей? Из опциона. Ведь купил 10 по 60 000, он мог закрыть свои покупки фьюча по 60 000 (после экспиры опциона), по текущей цене фьюча. А она около 70 000. А так как фьючей 10, то вот Вам и хэдж на 100 000 рублей. Я так не делал ( не хеджился) и на экспирацию фьюча не выходил, но в теории все выглядит так. Коллеги поопытнее могут поправить. Человек обещал попробовать, если получится, обещал рассказать."