Список проголосовавших за комментарий "SergeyJu,<br/> <br/> <blockquote>деривативы оценивают по номиналу, а расплачиваются — по разнице</blockquote><br/> О том, насколько велика может быть эта разница в абсолютных цифрах, как раз и говорит номинал. От него ГО и зависит. И игрок это ГО проплатил.<br/> <br/> <blockquote>Кроме того, встречные позиции считают дважды.</blockquote><br/> Так ведь оба игрока и внесли ГО. Всё правильно.<br/> <br/> <blockquote>Продал банк Вам на бирже фьючерс, а перекрылся более выгодным форвардом. По номиналу они огромные и учтены дважды, по взаиморасчетам — копейки. В результате все страшные цифры по объемам деривативов — частично просто фуфло, а частично показывает предельные риски открытых позиций.</blockquote><br/> Мне слабо верится, что большая часть позиций — запутана. Запутанными позициями сложно торговать. Опцион (например) — сам по себе уже хороший инструмент и нет особого смысла в сложной опционной конструкции. Но какие у кого позиции