Список проголосовавших за комментарий "Дедал, это называется covered call («продажа с покрытием», или что-то типа того). Здесь вы продаете за фикс. комиссию upside potential акции, но в левом хвосте риск никак не застрахован — т.е. если сбер тупо много сливает — вы тупо теряете много денег. Если предположить, что сбера закуплено с тем же плечом, что и потенциальная поза в путах — вы теряете даже больше, чем в случае продажи путов. Поэтому с точки зрения риск-менеджмента — поза более рискованная (на ту же собранную премию)."